Schuldoverneming bij verkoop aandelen leidt tot verkapt dividend

Hof ’s-Hertogenbosch oordeelt dat de overneming van een privéschuld door de koper van aandelen feitelijk neerkomt op het prijsgeven van een vordering door de bv. De dga geniet daardoor een regulier voordeel uit aanmerkelijk belang dat in Nederland mag worden belast.

Een Belgische dermatoloog verkocht in 2016 zijn aandelen in een Nederlandse bv aan een collega. Een deel van de koopprijs (ruim € 885.000) werd voldaan doordat de koper de schuld van de verkoper aan de bv overnam. De inspecteur legde een navorderingsaanslag op en rekende dit bedrag tot het inkomen uit aanmerkelijk belang. De man stelde dat sprake was van een vervreemdingsvoordeel dat op grond van het belastingverdrag met België niet in Nederland belast mocht worden. De rechtbank gaf hem gelijk, waarna de inspecteur hoger beroep instelde.

Omkering bewijslast geldt voor gehele aanslag Het hof bevestigt dat de man niet de vereiste aangifte heeft gedaan, waardoor de bewijslast wordt omgekeerd. Die omkering geldt voor de gehele aanslag, ook voor het inkomen uit aanmerkelijk belang. De inspecteur moet de correctie echter wel redelijk onderbouwen. Het hof vindt dat hij daarin slaagt.

Schuldoverneming is in werkelijkheid schuldvernieuwing Volgens het hof is de schuldoverneming niet reëel. De koper zou immers nooit akkoord gaan met aflossingsverplichtingen die samenhangen met de eigen woning van de verkoper. Daarom is sprake van relatieve simulatie: civielrechtelijk is schuldoverneming afgesproken, maar feitelijk heeft de bv haar vordering op de dga prijsgegeven. Daarmee heeft de bv hem als aandeelhouder bevoordeeld, wat leidt tot een verkapt dividend van € 885.571. Op grond van het belastingverdrag mag Nederland hierover 15% belasting heffen. Het hoger beroep van de inspecteur slaagt.

Bron: Hof Den Bosch 08-10-2025, ECLI:NL:GHSHE:2025:2778

Wet: art. 27e AWR, art. 10 Verdrag Nederland-België