BelastingZaken 2013, afl. 7 - Winstverdubbelaar
Aflevering 7, gepubliceerd op 11-09-2013 geschreven door Philip RuysDiederik Samsom, fractievoorzitter van de PvdA in de Tweede Kamer, doet op eigen initiatief voorstellen om uit de crisis te komen. Die voorstellen gaan onder meer in de richting van het mobiliseren van kapitaal in de privésfeer, om de bestedingen op gang te brengen of schulden te reduceren. Interessante ideeën die zeker onderzoek verdienen. Een onlangs opgelaten proefballon met een wat concreter plan roept toch wel wat vragen op. Samsom wil dat mensen het tegoed van een kapitaalverzekering eigen woning kunnen aanwenden om een aflossing te doen op hun hypotheekschuld. Dat is gunstig voor de schatkist (minder hypotheekrenteaftrek) en wellicht ook voor de banken (minder huiseigenaren die 'onder water') staan. Maar of het voor de personen in kwestie ook voordelig is? Stel, u hebt een kapitaal opgebouwd van EUR 50.000. Als dit wordt gebruikt om de hypotheek af te lossen, scheelt dat per jaar bijvoorbeeld 4% = EUR 2.000 aan rente. Netto (dus na inkomstenbelasting) is dat pakweg EUR 1.200 bij een toptarief van 40%. Maar die EUR 50.000 genereert nu een jaarlijkse rente van EUR 2.000 (het rentepercentage is doorgaans gelijk aan de hypotheekrente). En die is belastingvrij. Die EUR 2.000 is ook de contante waarde, want dat bedrag gaat direct rente opbrengen. Die EUR 100 per maand levert dus per jaar EUR 2.000 op die ook nog eens een aantrekkelijke rente oplevert, want een gewone spaarrekening levert momenteel hooguit zo'n 2% op. Een winstverdubbelaar, in feite. En wie wil daar nu afstand van doen? Ik verwacht niet dat dit plan tot een substantiële vermindering van de hypotheekschuld zal leiden. Hoe groter het opgebouwde kapitaal, des te kleiner acht ik de kans dat men het fiscale voordeel opgeeft. Het probleem op de woningmarkt zit ook niet bij dit soort vermogens; dat zijn mensen die al pakweg meer dan acht jaar geleden zijn ingestapt. Die hebben weinig last van de waardedalingen van de laatste jaren. De problemen zitten bij de mensen die vier á vijf jaar geleden een woning gekocht hebben. Die staan onder water. Als zij hun baan verliezen of in een echtscheiding terechtkomen, zijn de lasten vaak ineens veel te hoog. Als er schot komt in de woningmarkt, kunnen die woningen makkelijker verkocht worden. De kern van het probleem zit in de woningmarkt zelf, niet in de perifere regelingen. Zoek niet naar fiscale trucs, maar naar werkelijke oplossingen.